關(guān)于2014年公開(kāi)發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響及公司采取措施的公告
根據(jù)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)[2013]110號(hào)）的相關(guān)要求，現(xiàn)將本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響及公司采取的措施報(bào)告如下：
一、本次可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響
假設(shè)前提：
1、本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行方案于2014年12月實(shí)施完畢，并于2015年12月全部轉(zhuǎn)股。
2、公司2014年年度、2015年年度營(yíng)業(yè)收入、成本費(fèi)用、利潤(rùn)保持穩(wěn)定，與2013年度持平；公司2014年年度、2015年年度現(xiàn)金分紅的時(shí)間、金額與2013年度分紅保持一致。（該假設(shè)并不代表公司對(duì)2014年及2015年的盈利預(yù)測(cè)，能否實(shí)現(xiàn)取決于國(guó)家宏觀(guān)政策、市場(chǎng)狀況的變化等多重因素，存在不確定性，敬請(qǐng)投資者特別注意）。
3、本次可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格為4.59元/股（截至2014年7月3日前二十個(gè)交易日股票交易均價(jià)與2014年7月3日股票交易均價(jià)較高者）。基于上述假設(shè)的前提下，本次可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響測(cè)算如下：
| 項(xiàng)目 | 2014年度 / 2014年12月31日 | 2015年度 / 2015年12月31日 | |
| 轉(zhuǎn)股前 | 轉(zhuǎn)股后 | ||
| 總股本（股） | 11,837,062,387 | 11,837,062,387 | 14,015,711,624 |
| 本期現(xiàn)金分紅（萬(wàn)元） | 182,108.65 | 182,108.65 | |
| 本次發(fā)行募集資金（萬(wàn)元） | 1,000,000 | - | |
| 股東大會(huì)通過(guò)現(xiàn)金分紅月份 | 2014年4月 | 2015年4月 | |
| 現(xiàn)金分紅完成月份 | 2014年6月 | 2015年6月 | |
| 期初股東權(quán)益（萬(wàn)元） | 3,614,162.24 | 4,007,783.33 | |
| 期末股東權(quán)益（萬(wàn)元） | 4,007,783.33 | 4,401,404.42 | 5,401,404.42 |
| 基本每股收益（元）（未加權(quán)平均） | 0.49 | 0.49 | 0.41 |
| 每股凈資產(chǎn)（元） | 3.39 | 3.72 | 3.85 |
| 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%） | 15.11% | 13.69% | 12.24% |
關(guān)于測(cè)算的說(shuō)明如下：
1、上述測(cè)算未考慮本次發(fā)行募集資金到賬后，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況（如財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益）等的影響。
2、本次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行數(shù)量和發(fā)行完成時(shí)間僅為估計(jì)，最終以經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)的發(fā)行數(shù)量和實(shí)際發(fā)行完成時(shí)間為準(zhǔn)。
3、在預(yù)測(cè)公司發(fā)行后凈資產(chǎn)時(shí)，未考慮除募集資金和凈利潤(rùn)之外的其他因素對(duì)凈資產(chǎn)的影響。
鑒于本次可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)格高于公司每股凈資產(chǎn)，故轉(zhuǎn)股完成后，預(yù)計(jì)公司2015年底的每股凈資產(chǎn)將由3.39元提高至3.85元，每股凈資產(chǎn)增加0.46元。同時(shí)，本次可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股完成后，公司資產(chǎn)負(fù)債率將下降，有利于增強(qiáng)公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
本次可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股完成后，公司凈資產(chǎn)將大幅增加、總股本亦相應(yīng)增加，但項(xiàng)目建設(shè)周期較長(zhǎng)，項(xiàng)目建成投產(chǎn)后產(chǎn)生的效益也需要一定的過(guò)程和時(shí)間，因此，每股收益和凈資產(chǎn)收益率有可能在本次可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期內(nèi)出現(xiàn)下降。未來(lái)，募集資金投資項(xiàng)目的完成將有助于公司每股收益和凈資產(chǎn)收益率的提升。
二、公司應(yīng)對(duì)本次可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行攤薄即期回報(bào)采取的措施
為保證此次募集資金有效使用、有效防范即期回報(bào)被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)，提高未來(lái)的回報(bào)能力，公司擬采取以下措施：
（一） 規(guī)范管理募集資金，確保募集資金使用安全
為規(guī)范募集資金的管理和使用，確保本次發(fā)行募集資金專(zhuān)項(xiàng)用于募投項(xiàng)目，公司已經(jīng)根據(jù)《公司法》、《證券法》和《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等法律、 法規(guī)的規(guī)定和要求，結(jié)合公司實(shí)際情況，制定并完善了《浙江浙能電力股份有限公司募集資金管理制度》，明確規(guī)定公司對(duì)募集資金采用專(zhuān)戶(hù)專(zhuān)儲(chǔ)、專(zhuān)款專(zhuān)用的制度，以便于募集資金的管理和使用以及對(duì)其使用情況加以監(jiān)督。公司董事會(huì)將嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)及《浙江浙能電力股份有限公司募集資金管理制度》的要求規(guī)范管理募集資金，確保資金安全使用。
（二）加快募投項(xiàng)目投資進(jìn)度，盡早實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益
本次募集資金投資項(xiàng)目主要運(yùn)用于大功率火電機(jī)組建設(shè)，以及核電項(xiàng)目的投資建設(shè)。投資項(xiàng)目建成后，公司將新增煤電權(quán)益裝機(jī)容量388萬(wàn)千瓦、核電權(quán)益裝機(jī)容量106萬(wàn)千瓦，電源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。
本次發(fā)行募集資金到位后，公司將抓緊進(jìn)行本次募投項(xiàng)目的實(shí)施工作，積極調(diào)配資源，統(tǒng)籌合理安排項(xiàng)目的投資建設(shè)進(jìn)度，力爭(zhēng)縮短項(xiàng)目建設(shè)期，實(shí)現(xiàn)本次募投項(xiàng)目的早日投產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益，避免即期回報(bào)被攤薄，或使公司被攤薄的即期回報(bào)盡快得到填補(bǔ)。
（三）加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，提升整體盈利能力
為了加強(qiáng)公司的經(jīng)營(yíng)管理水平，提升整體盈利能力，公司將重點(diǎn)開(kāi)展以下工作：一是要繼續(xù)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步提高大容量機(jī)組裝機(jī)比例，加快新技術(shù)應(yīng)用與改造升級(jí)步伐，進(jìn)一步提高機(jī)組可靠性指標(biāo)和運(yùn)行管理水平；二是把握煤炭采購(gòu)時(shí)機(jī)，統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)煤炭市場(chǎng)，采取基準(zhǔn)價(jià)結(jié)合市場(chǎng)行情的定價(jià)機(jī)制，有效控制采購(gòu)節(jié)奏，適當(dāng)擴(kuò)大進(jìn)口煤采購(gòu)比例，降低煤炭綜合采購(gòu)成本；三是加強(qiáng)公司與各職能部門(mén)的溝通，爭(zhēng)取更大的發(fā)電量額度，力爭(zhēng)穩(wěn)發(fā)多發(fā)，并增加發(fā)電利用小時(shí)，加強(qiáng)運(yùn)行管理，減少機(jī)組故障非停，借此進(jìn)一步提高市場(chǎng)的占有率；四是加快體制機(jī)制創(chuàng)新，合理配置人與機(jī)構(gòu)等要素，加快建立完善績(jī)效管理、預(yù)算管理體系，以經(jīng)營(yíng)責(zé)任制考核為抓手全面落實(shí)經(jīng)營(yíng)責(zé)任，同時(shí)深化配煤摻燒工作，提高燃料利用率，積極開(kāi)展日常檢修工作，防止機(jī)組因損壞導(dǎo)致的停運(yùn)，降低內(nèi)部生產(chǎn)和維修成本。
（四）嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)金分紅，保障投資者利益
根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)上市公司現(xiàn)金分紅有關(guān)事項(xiàng)的通知》、《上市公司監(jiān)管指引第3號(hào)—上市公司現(xiàn)金分紅》、《上海證券交易所上市公司現(xiàn)金分紅指引》等規(guī)定，公司制定和完善了《公司章程》中有關(guān)利潤(rùn)分配的相關(guān)條款，明確了公司利潤(rùn)分配尤其是現(xiàn)金分紅的具體條件、比例、分配形式和股票股利分配條件等，完善了公司利潤(rùn)分配的決策程序和機(jī)制以及利潤(rùn)分配政策的調(diào)整原則，強(qiáng)化了中小投資者權(quán)益保障機(jī)制。本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行后，公司將依據(jù)相關(guān)法律規(guī)格規(guī)定，嚴(yán)格執(zhí)行《公司章程》并落實(shí)現(xiàn)金分紅的相關(guān)制度，保障投資者的利益。
三、風(fēng)險(xiǎn)提示
2013年10月11日，根據(jù)《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于調(diào)整發(fā)電企業(yè)上網(wǎng)電價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（發(fā)改價(jià)格[2013]1942號(hào)）的規(guī)定，浙江省電價(jià)政策有所調(diào)整，省統(tǒng)調(diào)燃煤電廠(chǎng)上網(wǎng)電價(jià)每千瓦時(shí)降低2.5分錢(qián)。受此政策影響，2014年1-3月平均上網(wǎng)電價(jià)較2013年度較同期數(shù)據(jù)有所降低；同時(shí)，由于2014年宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭放緩，浙江省內(nèi)工業(yè)和居民用電需求增速同比放緩，平均發(fā)電小時(shí)數(shù)預(yù)計(jì)較去年同期相比有所下降。因此預(yù)計(jì)在燃煤價(jià)格進(jìn)一步下降空間有限的前提下，上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)及省內(nèi)發(fā)電企業(yè)設(shè)備平均利用小時(shí)數(shù)下降的影響將持續(xù)全年。因此，2014年的每股收益、凈資產(chǎn)收益率等財(cái)務(wù)指標(biāo)與上年同期相比，可能呈下降趨勢(shì)。
本次發(fā)行募集資金擬用于投資3個(gè)控股項(xiàng)目和2個(gè)參股項(xiàng)目，共投入募集資金100億元。項(xiàng)目總投資金額較大，實(shí)施過(guò)程較復(fù)雜，設(shè)備及材料是否能按時(shí)間進(jìn)度到位、工程施工是否能如期完成并保證質(zhì)量等因素都有可能影響項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度。此外，項(xiàng)目建成后其實(shí)際生產(chǎn)能力受設(shè)備的運(yùn)行狀況、市場(chǎng)需求的變化等因素的影響，可能與目前預(yù)期存在一定差異。
本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行后，如可轉(zhuǎn)債持有人在轉(zhuǎn)股期開(kāi)始后的較短期間內(nèi)將可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為公司股票，公司的凈資產(chǎn)和股本總數(shù)將相應(yīng)增加。由于募集資金投資項(xiàng)目需要一定的建設(shè)期，如果募集資金投入項(xiàng)目不能及時(shí)產(chǎn)生收益，公司將面臨當(dāng)期每股收益和凈資產(chǎn)收益率被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。
特此公告。
浙江浙能電力股份有限公司董事會(huì)
2014年7月5日